Фьючерсы на Московской бирже (MOEX) — это стандартизированные контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене в будущем. Здесь мы разберёмся, как купить фьючерс пошагово, какой брокер выбрать и какие подводные камни подстерегают начинающего трейдера.
Что такое фьючерсы и зачем их покупают
Фьючерс — это производный финансовый инструмент, контракт между продавцом и покупателем на поставку или расчёт по активу в определённую дату. На MOEX торгуют фьючерсами на индекс RTS, валютные пары (доллар, евро), нефть Brent, золото, облигации и российские акции.
Фьючерсы привлекают трейдеров несколькими особенностями:
- Маржинальная торговля — можно контролировать крупный контракт небольшим капиталом (плечо);
- Высокая ликвидность — активные торги, узкие спреды между bid и ask;
- Чёткие сроки экспирации — позиция закрывается автоматически в конец срока;
- Прозрачная комиссия — MOEX публикует все тарифы, нет скрытых платежей.
Однако маржинальная торговля подразумевает риск потери депозита. Если цена движется против позиции, брокер может выставить маржин-колл и потребовать пополнения счёта. Большинство начинающих трейдеров без правильного риск-менеджмента и стоп-лоссов теряют капитал в первые месяцы.
Выбор брокера с лицензией ЦБ РФ
Для покупки фьючерсов на Московской бирже нужен брокер, имеющий лицензию ЦБ РФ. Это единственная гарантия того, что ваши деньги отделены от средств брокера (они хранятся в депозитарии) и защищены АСВ (Агентство по страхованию вкладов) до 1,4 млн рублей.
Надёжные брокеры для торговли фьючерсами на MOEX в 2026:
- Tinkoff — крупнейший онлайн-брокер, комиссия от 0,04% на фьючерсы, удобное мобильное приложение;
- БКС — специализированный брокер, низкие комиссии (от 0,01%), хороший терминал;
- Финам — проверенный игрок, комиссия 0,05–0,1%, собственная торговая платформа;
- Сбер — госбанк, стандартные тарифы, гарантированная надёжность;
- ВТБ — ещё один системно важный банк с лицензией на брокерские услуги.
Сравните комиссии, мин. депозит и доступные инструменты на нашем рейтинге брокеров для фьючерсов. Разница в комиссиях может составлять 0,03–0,05% на каждую сделку, что при активной торговле существенно влияет на результат.
Пошаговая инструкция: открытие счёта и первая позиция
Шаг 1: Регистрация и верификация
- Выберите брокера из топ-рейтинга MOEX 2026.
- Перейдите на сайт брокера и нажмите «Открыть счёт» или «Зарегистрироваться».
- Укажите ФИО, дату рождения, номер телефона и email.
- Пройдите верификацию по паспорту (через видеозвонок или фото документов).
- Укажите ИНН и заключите договор об обслуживании.
Верификация занимает от 30 минут до 2 часов. После одобрения брокер выдаст логин и пароль для входа в личный кабинет или приложение.
Шаг 2: Пополнение депозита
Внесите средства на счёт через:
- Банковский перевод с карты (обычно бесплатно);
- Переводы между счётами (если счёт в том же банке-брокере);
- Системы быстрых платежей (СБП).
Рекомендуемая сумма стартового депозита — от 10 000 до 50 000 рублей. Это позволит торговать 1–3 лотами фьючерсов без риска маржин-колла на обычной волатильности.
Шаг 3: Выбор инструмента
В личном кабинете найдите раздел «Фьючерсы» или «Торговля». Там отображены все доступные контракты:
- Si (доллар) — самый ликвидный контракт;
- RTS — индекс Московской биржи;
- BR — нефть Brent;
- Au — золото;
- Ed (евро), Yd (юань) и др.
Для начинающих лучше всего выбрать Si или RTS — у них максимальная ликвидность, узкие спреды и большой объём открытых позиций.
Шаг 4: Размещение ордера на покупку
- Кликните на инструмент (например, Si-6.26 — июньский контракт доллара).
- Откроется стакан котировок (bid-ask).
- Выберите тип ордера:
- Market (рыночный) — покупка по текущей цене немедленно;
- Limit (лимитный) — покупка по указанной вами цене (ждёте исполнения).
- Укажите количество лотов (обычно 1 лот = 1 контракт).
- Проверьте маржу и комиссию (брокер покажет их до подтверждения).
- Нажмите «Купить» и подтвердите ордер.
После исполнения сделки вы станете владельцем фьючерса. Позиция отобразится в разделе «Портфель» или «Открытые позиции».
Шаг 5: Управление позицией и закрытие
Чтобы закрыть позицию и зафиксировать прибыль или убыток:
- Найдите открытую позицию в портфеле.
- Нажмите «Продать» (в количестве равном открытым лотам).
- Выберите тип ордера и цену.
- Подтвердите операцию.
Обязательно используйте стоп-лосс — автоматический ордер на закрытие позиции при определённом убытке. Например, если вы купили Si на 90 рублей, установите стоп на 88 рублей — это ограничит потери 2-процентным убытком.
Комиссии, маржа и расчёты
| Параметр | Значение | Комментарий |
|---|---|---|
| Комиссия MOEX | 0,001–0,005% | Зависит от типа инструмента |
| Комиссия брокера | 0,01–0,1% | За сделку (открытие + закрытие) |
| Начальная маржа (Si) | ~2,5–3% от стоимости контракта | Средства, зарезервированные под гарантию |
| Вариационная маржа | По итогам дня | Взносы / выплаты в зависимости от движения цены |
| Спред (bid-ask) | 0,01–0,05 рубля | На ликвидных инструментах узкий |
| Налог на прибыль (НДФЛ) | 13% | Брокер часто выступает налоговым агентом |
Пример расчёта: вы купили 1 лот Si (10 000 единиц доллара) по 95 рублей.
- Сумма контракта: 10 000 × 95 = 950 000 рублей.
- Начальная маржа (2,5%): ~23 750 рублей.
- Комиссия MOEX: ~95 рублей.
- Комиссия брокера (0,05%): ~475 рублей.
- Итого затрачено с маржей: ~24 000 рублей депозита.
Если доллар подскочит на 1 рубль, ваша позиция будет в плюсе на 10 000 рублей (1% прибыль). Если упадёт на 1 рубль, убыток составит 10 000 рублей.
Типичные ошибки новичков и как их избежать
- Торговля без стоп-лосса — самая частая причина потери счёта. Установите стоп-лосс на 1–2% от депозита на каждую сделку.
- Чрезмерное плечо — если брокер позволяет плечо 1:10, это не значит, что нужно его использовать. Плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.
- Торговля в моменты экономических новостей — волатильность взлетает, спреды расширяются, маржин-колл может прийти молниеносно.
- Отсутствие плана управления рисками — не знаете, на сколько лотов торговать и где закрывать позицию. Спланируйте это ДО открытия сделки.
- Игнорирование комиссий — даже 0,05% на каждую сделку при торговле 5–10 раз в день съедает половину прибыли. Выбирайте брокера с минимальными тарифами.
- Недостаточное обучение — прежде чем вносить деньги, потренируйтесь на демо-счёте. Большинство брокеров предоставляют его бесплатно на 30 дней.
Налогообложение доходов от фьючерсов
В России доходы от торговли фьючерсами облагаются НДФЛ 13%. Брокер обычно выступает налоговым агентом и перечисляет налог в бюджет самостоятельно.
Ежегодно вы получаете справку 2-НДФЛ, которую можно приложить к налоговой декларации. Если брокер уже вычел 13%, подавать декларацию физическому лицу часто не требуется.
Что нужно знать:
- Убытки по фьючерсам нельзя перенести на следующий год;
- Если торговля — основной вид деятельности, налоговая может переквалифицировать вас в ИП (требуется налог до 35%);
- Российские институциональные инвесторы платят налог по ставке 13–15% в зависимости от типа счёта.
Проконсультируйтесь с налоговым консультантом, если у вас крупные обороты.
Демо-торговля и обучение перед реальными сделками
Прежде чем открывать реальный счёт, обязательно потренируйтесь на демо-счёте (paper trading). Большинство брокеров предоставляют его бесплатно:
- Tinkoff Инвестиции — демо-счёт в приложении;
- БКС — собственный демо-терминал;
- Финам — доступ к торговому терминалу с виртуальными деньгами.
На демо вы научитесь