Фьючерс RTS — один из самых ликвидных контрактов на Московской бирже (MOEX), отражающий динамику индекса РТС (100 российских компаний). Если вы хотите торговать этим инструментом, нужно понимать, как работают фьючерсы на индекс, какие правила установлены биржей, и какой риск вы берёте на себя. В этом руководстве разберём фьючерс RTS как торговать правила прямо по уровню практикующего трейдера — без упрощений, но доступно.
Что такое фьючерс RTS и как он устроен
RTS (Russian Trading System) — это взвешенный индекс 100 крупнейших российских компаний, торгуемых на московской бирже. Фьючерс на RTS — это стандартный контракт, который позволяет трейдеру получать прибыль как на рост, так и на падение индекса, используя маржу (заемные средства).
Основные характеристики контракта Si (RTS-12):
- Базовый актив: индекс РТС
- Размер контракта: 1 пункт = 100 рублей (на текущих условиях MOEX)
- Шаг цены (минимальное изменение): 10 пунктов
- Стоимость одного шага: 1 000 рублей
- Срок действия: квартальные контракты (месячные, трёхмесячные, годовые)
- Расчёт: кэш-расчёты (не физическая поставка активов)
- Торговые сессии: основная сессия с 10:00 до 23:50 по московскому времени, ночная торговля
Важный момент: фьючерс RTS — производный инструмент, который можно использовать для спекуляции (короткие сделки на несколько часов или дней) или для хеджирования портфеля акций. Большинство розничных трейдеров работают со спекулятивными целями.
Требования по марже и как она рассчитывается
Маржа — это залоговый резерв, который брокер требует от вас для открытия и удержания позиции во фьючерсе. Это не комиссия, это ваши деньги, которые хранятся на счёте и могут быть использованы в качестве гарантии.
Для фьючерса RTS на MOEX установлены такие требования:
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Начальная маржа (для открытия позиции) | ~30 000–50 000 рублей (зависит от волатильности) |
| Поддерживаемая маржа (для удержания позиции) | ~60–70% от начальной |
| Плечо | до 5–10x (зависит от брокера) |
| Размер минимальной сделки | 1 контракт |
| Комиссия брокера | 5–50 рублей за сделку (зависит от брокера) |
Как это работает на практике: Если начальная маржа 40 000 рублей, а ваш счёт имеет 100 000 рублей, вы можете открыть максимум 2 полные позиции (2 контракта). Если цена RTS упадёт и вы потеряете 30 000 рублей на первой позиции, поддерживаемая маржа перестанет быть достаточной, и брокер выдаст вам маржин-колл (требование пополнить счёт или закрыть часть позиций).
Риск маржинальной торговли: если вы откроете 5 контрактов на счёте в 100 000 рублей (плечо 5x), то движение индекса RTS на 200 пунктов против вас приведёт к потере всего капитала (200 пунктов × 100 рублей × 5 контрактов = 100 000 рублей).
Правила входа в позицию: как открыть сделку на RTS
Торговля фьючерсом RTS начинается с открытия позиции через терминал вашего брокера. Понимание типов ордеров и правил входа критично для управления риском.
Основные типы ордеров:
- Market Order (рыночный ордер) — закупка/продажа по текущей цене. Исполняется мгновенно, но вы платите спред (разницу между ценой покупки и продажи). На RTS спред составляет 10–50 пунктов в зависимости от волатильности. Это быстро, но дорого.
- Limit Order (лимитный ордер) — вы устанавливаете цену, по которой согласны купить или продать. Например, RTS торгуется на 140 000, вы ставите лимит на покупку на 139 900. Если цена упадёт до этого уровня, ордер исполнится. Нет гарантии исполнения, но спреда нет.
- Stop Order (стоп-ордер) — защитный ордер, который активируется при достижении определённой цены и становится рыночным. Например, вы открыли длинную позицию (покупку) на 140 000, установили стоп на 139 500. Если цена упадёт до 139 500, стоп-ордер сработает и закроет позицию, ограничивая потери.
Правило входа для новичков:
- Используйте лимитные ордера для входа (экономите на спреде)
- Всегда устанавливайте стоп-лосс перед открытием позиции
- Входите только на основе технического анализа или сигналов от проверенной системы
- Не открывайте позицию без плана выхода
Стоп-лосс и тейк-профит: управление риском на RTS
Это два главных инструмента защиты вашего капитала. Без них вы теряете контроль над риском и эмоциями.
Стоп-лосс (Stop Loss, SL): Это ордер, который автоматически закрывает вашу убыточную позицию при определённой цене. Назначение — чётко ограничить максимальный убыток по одной сделке.
Пример:
- Вы открыли длинную позицию (покупку) 1 контракта RTS на 140 000
- Установили стоп-лосс на 139 500
- Максимальный убыток: (140 000 − 139 500) × 100 рублей = 50 000 рублей на 1 контракт
Тейк-профит (Take Profit, TP): Это ордер, который закрывает прибыльную позицию при достижении целевого уровня прибыли. Назначение — зафиксировать прибыль и не быть жадным.
Пример:
- Вы открыли позицию на 140 000
- Установили тейк-профит на 140 500
- Прибыль: (140 500 − 140 000) × 100 рублей = 50 000 рублей на 1 контракт
Правило риск-менеджмента для RTS: Профессиональные трейдеры используют соотношение риск/награда 1:2 или 1:3. Это означает, что если вы рискуете 1 000 рублей на сделку, ожидаемая прибыль должна быть минимум 2 000 рублей. Так, даже если вы выигрываете только в 40% случаев, вы остаётесь в плюсе.
Налоги и комиссии при торговле фьючерсами RTS
В России торговля фьючерсами на MOEX подлежит налогообложению. Понимание налоговой нагрузки критично для расчёта реальной прибыльности.
Налоговые правила:
- НДФЛ 13% — удерживается на доход от фьючерсов (процентная ставка установлена законодательством)
- Налоговый агент — большинство брокеров сами рассчитывают и переводят налоги в ФНС, поэтому вы не подаёте декларацию самостоятельно
- Налоговый вычет — убытки от торговли одного инструмента можно вычесть из прибыли по другим инструментам на одной и той же бирже
Пример расчёта с налогом:
- Прибыль от сделок в месяц: 50 000 рублей
- НДФЛ 13%: 6 500 рублей
- Чистая прибыль: 43 500 рублей
Комиссии брокера:
| Вид операции | Комиссия |
|---|---|
| Открытие/закрытие контракта | 5–50 рублей (зависит от брокера) |
| Перенос позиции на следующий срок (rollover) | 10–30 рублей |
| Вывод средств | 0–500 рублей |
На 10 сделок в месяц вы потеряете 500–5 000 рублей только на комиссиях. Это нужно учитывать в расчёте минимальной целевой прибыли.
Основные стратегии торговли фьючерсом RTS
Существует несколько проверенных подходов к торговле RTS. Выбор зависит от вашего стиля, времени и капитала.
1. Трендовая стратегия (Swing Trading) Торговля в направлении основного тренда индекса на срок от нескольких часов до нескольких дней. Используются уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние (MA 20, 50, 200), MACD.
Как торговать:
- Определите тренд (восходящий, нисходящий)
- Ждите отката от основного движения
- Входите в позицию в направлении тренда при касании уровня поддержки (в восходящем) или сопротивления (в нисходящем)
- Устанавливайте стоп ниже последнего экстремума
- Закрывайте при достижении уровня сопротивления или в конце дня
2. Скальпинг (Scalping) Быстрые сделки на горизонте 5–30 минут с целью заработать на небольших движениях (50–200 пунктов). Требует опыта, быстрого интернета и хорошего риск-менеджмента.
Как торговать:
- Торгуйте только на основной сессии (максимальная ликвидность)
- Используйте 1-минутные и 5-минутные графики
- Входите по пину (отскок) от уровней поддержки/сопротивления
- Берите маленький профит (50–100 пунктов)
- Стоп 30–50 пунктов
3. Торговля по уровням (Level Trading) Определение ключевых горизонтальных уровней цены, где часто происходит отскок или пробой. Самая надёжная стратегия для новичков.
Как торговать:
- Нарисуйте горизонтальные линии (по предыдущим хайям и лоям)
- Ждите, когда цена RTS подойдёт к этому уровню
- Если цена касается уровня, открывайте позицию в направлении отскока
- Стоп-лосс — за уровень на 50–100 пунктов
- Тейк-профит — до следующего уровня
Все эти стратегии требуют практики. Начните с демо-счёта (виртуаль