На современных биржах и через лицензированных брокеров доступен широкий спектр финансовых инструментов: от классических акций до криптовалют и производных. Понимание того, какие активы можно торговать на бирже, критически важно для построения диверсифицированного портфеля и выбора подходящей стратегии. Каждый класс активов имеет собственные характеристики ликвидности, волатильности и требования к капиталу.
Акции: российские и зарубежные
Акции остаются фундаментальным активом для торговли на бирже. На MOEX (Московской бирже) торгуются акции российских компаний — газоснабжающие, банковские, энергетические сектора. Для торговли российскими акциями необходима лицензированная по ЦБ РФ компания-брокер: Tinkoff Investments, БКС, Финам, Сбер или ВТБ предоставляют прямой доступ к MOEX.
Иностранные акции (США, Европа, Азия) доступны через internationale брокеры и российские компании с зарубежными лицензиями (Interactive Brokers, Tinkoff через интеграцию). Акции Apple, Tesla, Microsoft, Yandex, Gazprom — популярные инструменты среди российских трейдеров. Спред на ликвидных акциях составляет 0,01–0,05%, комиссия брокера — 0,05–0,1% за операцию.
Ключевые характеристики:
- Ликвидность: высокая для акций крупных компаний (голубые фишки)
- Волатильность: 1–5% внутридневно на крупные новости
- Минимальный лот: от 1 акции (зависит от цены актива)
- Налогообложение: НДФЛ 13% с убытков и прибыли, брокер — налоговый агент
При торговле акциями важно учитывать корпоративные действия (дивиденды, сплиты), а также макроэкономические факторы и отчётность компаний.
Фьючерсы: валютные, товарные и индексные
Фьючерсы — производные инструменты, дающие право на покупку/продажу актива в будущем по фиксированной цене. На MOEX торгуются фьючерсы на индексы (RTS, IMOEX), валют (USD/RUB, EUR/RUB), товары (нефть Brent, газ, золото), акции.
Фьючерсы характеризуются маржинальной торговлей: плечо может достигать 1:10 (редко выше), что одновременно увеличивает потенциальный профит и риск убытка. Гарантийный депозит (маржа) составляет 5–15% от стоимости контракта в зависимости от волатильности.
Преимущества фьючерсов:
- Низкие комиссии: 0,01–0,05% за контракт
- Высокая ликвидность на ходовых инструментах
- Возможность заработка как на росте, так и на падении цены
- Чёткая дата экспирации (окончания контракта)
Риски:
- Плечо усиливает убытки при неправильной ставке
- Волатильность может привести к маржин-коллу (требованию довложения)
- Привязка к срокам: контракт нужно закрыть или перевести в следующий месячный цикл
Новичкам рекомендуется начинать с фьючерсов на индексы (большая ликвидность) с минимальным плечом 1:2.
Бинарные опционы и классические опционы
Бинарные опционы — упрощённый инструмент, где трейдер прогнозирует направление движения цены (выше/ниже). Выплата фиксирована: либо получишь фиксированный процент (70–90%), либо потеряешь депозит. Регулируются IFMRRC, оффшорные брокеры (Pocket Option, Quotex, Bybit).
Бинарные опционы характеризуются:
- Простотой входа: минимум $10–50
- Фиксированным риском: ровно столько, сколько поставил
- Быстротой: сделка от 1 минуты до 1 часа
- Высокой волатильностью краткосрочных трендов
Классические (европейские/американские) опционы — право (не обязательство) купить (колл) или продать (пут) актив по определённой цене (страйк) до срока исполнения. Торгуются через MOEX с лицензией ЦБ РФ.
Классические опционы требуют глубокого понимания греческих показателей (дельта, гамма, тета, вега), используются в стратегиях хеджирования и спекуляции на волатильность. Комиссия — 0,05–0,1%, маржа зависит от модели оценки (Black-Scholes).
Дисклеймер: Гарантированной доходности на бирже не существует. Бинарные опционы и опционные стратегии связаны с повышенным риском потери капитала. Большинство розничных трейдеров теряют деньги.
FOREX и валютная торговля
FOREX (Forex = Foreign Exchange) — торговля парами валют: USD/RUB, EUR/USD, GBP/JPY и т.д. Объёмы торговли — триллионы долларов в сутки, ликвидность максимальна.
FOREX доступен через лицензированных брокеров, работающих с международными депозитариями. Плечо на FOREX часто выше: 1:30, 1:50, 1:100, что критично повышает риск. Спреды на основных парах — от 0,5 пипса (0,0001 у основных пар), комиссия отсутствует или минимальна.
Особенности FOREX:
- Круглосуточная торговля (кроме выходных): открыт с понедельника по пятницу
- Огромная ликвидность: легко войти и выйти из позиции
- Волатильность: 50–200 пипсов в день на ходовых парах
- Микро-лоты: торговля от 1000 единиц валюты (вместо 100 000)
Валютная торговля популярна среди скальперов, ориентированных на техническом анализе и новостные разрывы. Требует дисциплины: плечо легко может привести к слив депозита за одну сделку.
Криптовалюты на спот и фьючерсных площадках
Криптовалюты (Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP) торгуются как на спот-рынках (тут и сейчас, владение реальной монетой), так и на фьючерсных биржах (контракты с плечом). Крупные площадки: Bybit, OKX, Binance (не официально в РФ), Kraken.
Спот-торговля криптом:
- Минимальная комиссия: 0,05–0,1%
- Неограниченное время хранения
- Прямое владение активом (перевод на собственный кошелёк)
- Волатильность: 5–20% в день — норма
Крипто-фьючерсы:
- Плечо до 1:125 на некоторых биржах (Bybit, OKX)
- Вечные фьючерсы (perpetual): без срока исполнения
- Фандинг-ставки: доход от позиций с плечом
- Максимальная волатильность: 30–50% за часы
Криптовалюты идеальны для спекулянтов, ищущих волатильность, но требуют строгого риск-менеджмента. Потеря депозита в одну ночь — реальный сценарий при использовании плеча. Налогообложение в России: НДФЛ 13% с прибыли, расчёты по валютным операциям через налоговый агента или самостоятельно.
Товарные фьючерсы: золото, нефть, газ
Торговля сырьевыми активами через фьючерсные контракты — инструмент хеджирования инфляции и спекуляции на макроэкономических сценариях.
На MOEX доступны:
- Золото (Si_Au): микро-контракты по 100 грамм, комиссия 0,001 руб/грамм
- Нефть Brent (Si_Br): баррель, комиссия 0,05 руб/барр
- Природный газ (Si_Gas): тонна условного топлива
На международных биржах (CME, ICE):
- WTI (Light Sweet Crude), Brent Crude
- Gold, Silver
- Натуральный газ Henry Hub
Товарные фьючерсы привлекают геополитическими событиями (санкции, конфликты), климатическими факторами и спекуляцией на макро. Спреды выше, чем на индексных фьючерсах, ликвидность зависит от срока контракта.
| Актив | Минимальный лот | Комиссия | Волатильность (внутридневно) | Требуемый капитал |
|---|---|---|---|---|
| Акции (голубые фишки) | 1 шт | 0,05–0,1% | 1–3% | От 1000 руб |
| Фьючерсы (индексные) | 1 контракт | 0,01–0,05% | 2–5% | 5000–15000 руб (маржа) |
| Бинарные опционы | 10–50 USD | Фиксирован в выплате | 5–30% за период | 10–100 USD |
| Классические опционы | 1 контракт (100 акций) | 0,05–0,1% + спред | Зависит от страйка | 500–2000 руб (маржа) |
| FOREX пара | 1000 единиц (микро-лот) | Спред 0,5–2 пипса | 50–200 пипсов/день | 100–500 USD (маржа 1:50) |
| Криптовалюта (спот) | от 0,001 BTC | 0,05–0,1% | 5–30% | От 1000 руб |
| Крипто-фьючерсы | микро-контракты | 0,02–0,05% | 10–50% | 100–1000 USD (маржа) |
| Товарные фьючерсы | 1 контракт | 0,001–0,1 за единицу | 2–8% | 3000–10000 руб (маржа) |
Как выбрать активы для торговли
При выборе класса активов руководствуйтесь:
- Временным горизонтом:
- Скальпинг (минуты–часы): FOREX, крипто, ходовые акции
- Интрадей (часы–день): фьючерсы, опционы, волатильные акции
- Свинг (дни–недели): акции, фьючерсы, крипто с анализом тренда
- Инвестиции (месяцы–годы): голубые фишки, ETF через брокера
- Капиталом:
- Минимум $100–500: бинарные опционы, крипто-спот (микро-лоты)
- Минимум $1000–2000: микро-фьючерсы, FOREX с плечом 1:20
- Минимум $5000+: полный спектр активов, классические опционы
- Опытом:
- Новички: акции голубых фишек, ETF, индексные