«Единый Плюс» от Финама — один из самых популярных тарифных планов среди розничных инвесторов в России. Но действительно ли он экономнее стандартного тарифа, и кому он точно подходит? В этом обзоре разберёмся в структуре комиссий, сравним с альтернативами и поможем вам принять обоснованное решение.
Что такое тариф Единый Плюс и как он работает
Финам предлагает несколько тарифных планов для торговли на Московской бирже (MOEX). «Единый Плюс» — это план с фиксированной комиссией, рассчитанный на среднего и активного трейдера. Основная идея: вы платите одинаковый процент за каждую операцию, независимо от суммы сделки.
Структура комиссии включает:
- Комиссия Финама — 0,025% от стоимости лота (стандартная ставка для Единого Плюса);
- Комиссия MOEX — от 0,01% до 0,03% в зависимости от типа ценной бумаги;
- Комиссия НКЦ (Национального клирингового центра) — микроскопические размеры (0,001%–0,003%);
- Налог на передачу ценных бумаг — актуален при некоторых операциях.
Итого: вы заплатите примерно 0,065%–0,085% с каждой открытой и закрытой позиции. Это означает, что для безубыточной торговли вам нужно заработать как минимум 0,17%–0,25% в прибыль (туда-обратно).
Минимальной комиссии часто нет, но у Финама установлены минимальные платежи за месяц — обычно 100–150 рублей, в зависимости от конкретных условий.
Плюсы тарифа Единый Плюс
Простота и прозрачность. Вы видите точный процент за каждую сделку. Нет скрытых платежей за хранение позиций по выходным или ночных комиссий (кроме маржинальных сделок). Это делает расчёты по убытку и прибыли более предсказуемыми.
Подходит для скальпинга и среднесрочной торговли. Если вы совершаете 10–50 сделок в день или месяц, фиксированный процент выгоднее, чем комиссия за лот с минимальной суммой в 500–1000 рублей. Например, при покупке 100 акций Сбера по 390 рублей комиссия составит ~20 рублей вместо фиксированных 500.
Доступ к полному функционалу Финама. На этом тарифе открывается доступ к маржинальной торговле (если вы одобрены), торговле опционами, фьючерсами и другими финансовыми инструментами. Вы не ограничены только акциями.
Кэшаут бесплатный. Вывод средств на карту обычно не облагается комиссией (зависит от способа и суммы).
Минусы тарифа Единый Плюс и скрытые затраты
Высокая скорость убытка при частой торговле. Совершая 20 сделок в день, вы теряете 0,17%–0,25% капитала на одних только комиссиях перед началом торговли. Это означает, что для безубыточности нужно заработать минимум 1,4%–2% в день на капитале. Такой результат по силам только опытным скальперам.
Маржинальная торговля опасна. Если вы активно используете плечо (кредит от брокера), Финам начислит дополнительно проценты на займ. При плече 1:2 это может быть 8–12% годовых. Совместите это с комиссиями и убытками — и капитал растает очень быстро.
Конкурирующие брокеры предлагают дешевле. Например, на некоторых тарифах БКС, Тинькоффа или Interactive Brokers комиссии меньше для определённых типов сделок (см. сравнение ниже).
Минимальный платёж снижает рентабельность при малом объёме. Если вы торгуете редко (1–2 раза в месяц), минимальная комиссия 100–150 рублей может быть выше вашей реальной комиссии, и вы переплатите.
Спред на акциях. Помимо комиссии, вы платите спред — разницу между ценой покупки и продажи. На ликвидных акциях спред может быть 1–2 копейки, на менее ликвидных — 10–50 копеек за акцию. Это скрытый, но существенный затрат.
Сравнение с другими тарифами Финама и конкурентов
| Параметр | Финам Единый Плюс | Финам Стандартный | БКС Экспресс | Тинькофф Пульс | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (акции MOEX) | 0,025% | 0,04% | от 0,02% | 0,05% | $1–$2 за сделку |
| Минимальная комиссия | 100–150 руб. | 300–500 руб. | 50 руб. | 0 | $1 |
| Маржинальная торговля | Да (от 8%) | Да (от 8%) | Да (от 7%) | Ограниченно | Да (от 2,5%) |
| Комиссия за вывод | Бесплатно | Бесплатно | Бесплатно | Бесплатно | Бесплатно* |
| Типы инструментов | Акции, фьючерсы, опционы | Акции, облигации | Акции, облигации | Акции, облигации, ОПИФы | Акции, опционы, фьючерсы, forex, CFD |
*При Interactive Brokers есть требования по минимальной активности счёта.
Вывод из таблицы: Единый Плюс от Финама — середина между дешевизной (БКС Экспресс, Interactive Brokers) и удобством. Если вы тарифы выбираете исключительно по комиссиям, Interactive Brokers или БКС могут быть привлекательнее. Но Финам известен более интуитивным интерфейсом, хорошей поддержкой и полным функционалом.
Кому действительно подходит Единый Плюс
Активным трейдерам и скальперам с капиталом от 500 тысяч рублей. При объёмах 20–100 сделок в месяц фиксированная комиссия выигрывает у минимальных платежей.
Среднесрочным инвесторам, которые торгуют акциями на горизонте от недели до месяца. Вы не переплачиваете за редкие действия, но и не несёте убыток на комиссиях.
Трейдерам опционов и фьючерсов. На этом тарифе полный доступ ко всем инструментам Московской биржи, включая классические опционы, что требует отдельного тарификирования на стандартном плане.
Тем, кто уже пользуется маржинальной торговлей. Если вы планируете использовать плечо, Единый Плюс даёт лучшие условия по ставкам кредита (от 8% годовых).
Людям, которым важна прозрачность. Если вас раздражают скрытые платежи и минимальные комиссии, Единый Плюс — понятный выбор.
Когда Единый Плюс НЕ подходит
Для пассивных инвесторов, покупающих акции раз в квартал на ПИФы или дивидендные портфели. В этом случае даже минимальная комиссия Финама будет выше вашей реальной комиссии.
Для трейдеров с малым капиталом (до 100 тысяч рублей). Единый Плюс выигрывает на объёмах. Если у вас мало денег, переходите на БКС или Tinkoff, где минимальная комиссия ниже.
Если вы торгуете только облигациями или МОAТ. На облигациях комиссии по структуре отличаются, и для них могут быть более выгодные тарифы в соседних брокерах.
При высокой частоте микротрейдинга (50+ сделок в день). Даже 0,025% с каждой сделки быстро накапливается. Рассмотрите Interactive Brokers или специализированные платформы.
Практический расчёт: выгодно ли переходить
Допустим, вы торгуете 50 сделок в месяц, средний размер позиции — 100 тысяч рублей.
На стандартном тарифе Финама (0,04%):
- 50 сделок × 100 000 рублей × 0,04% = 2 000 рублей комиссии;
- Плюс 300 рублей минимальной комиссии = 2 300 рублей/месяц.
На Едином Плюсе (0,025%):
- 50 сделок × 100 000 рублей × 0,025% = 1 250 рублей комиссии;
- Минимальная комиссия 100 рублей = 1 350 рублей/месяц.
Экономия: 950 рублей в месяц или 11 400 рублей в год. Это пятая часть от дохода при годовом ROI 15%, что весьма ощутимо.
Однако если вы торгуете только 5 раз в месяц:
- Стандартный тариф: минимум 300 рублей.
- Единый Плюс: минимум 100 рублей.
- Экономия: 200 рублей/месяц (2 400 в год).
В этом случае смысл есть, но он не столь велик.
Дополнительный совет: перед окончательным выбором откройте демо-счёт у Финама и сравните брокеров по вашему профилю торговли. Разные брокеры оптимальны для разных стилей: Tinkoff хорош для роботов и API, BKS Экспресс — для скальпинга, Interactive Brokers — для иностранных бумаг и фьючерсов.
Как оптимизировать затраты на комиссии
- Агрегируйте сделки. Вместо 10 малых ордеров размещайте 1 крупный. Вы не сэкономите на процентах, но снизите влияние спреда.
- Торгуйте ликвидными акциями. Акции Сбера, Газпрома, Лукойла, Яндекса имеют узкие спреды (1–3 копейки). На них вы теряете меньше денег на спреде.
- Используйте лимитные ордера вместо рыночных. Рыночный ордер исполняется по лучшей доступной цене (часто хуже), л